The Private Campus

Search Engine and Internet Marketing Blog

Analisa Teknikal (Technical Analysis) - Filosofi

Fibopip1

Sebelum mulai studi tentang teknik-teknik dan tools yang digunakan dalam analisa teknikal (technical analysis), sepertinya kita perlu mendefinisikan dulu apa yang dimaksud dengan analisa teknikal dan apa yang menjadi filosofi utamanya agar dapat menarik benang merah tentang perbedaan antara analisa teknikal dan fundamental (fundamental analysis), sekaligus untuk memahami kritik yang sering ditujukan terhadap metode analisa teknikal.

Pertama, kita definisikan dulu apa itu technical analysis. Analisa teknikal adalah studi tentang market action, lazimnya dengan menggunakan chart/grafik (pelakunya disebut sebagai chartist atau technician), untuk kepentingan memprediksi trend harga di masa yang akan datang. Istilah «market action» melibatkan tiga sumber informasi utama yaitu; harga (price), volume, dan open interest (open interest ini hanya digunakan dalam futures dan option). Dalam forex tidak digunakan informasi open interest ini secara langsung.

Istilah «price action» yang sering dipertukarkan dengan «market action» nampaknya terlalu sempit, karena banyak technician yang memasukkan volume dan open interest sebagai bagian dalam menganalisa pasar (market). Meski demikian kedua istilah ini sering dipertukarkan untuk mendefinisikan hal yang sama, yaitu pergerakan naik turunnya harga.

Filosofi

Terdapat tiga premis yang menjadi landasan dari pendekatan teknikal:

  1. Market action discounts everything.
  2. Price move in trends.
  3. History repeats itself.

Pada artikel ini akan saya uraikan tentang poin pertama dan yang paling penting. Poin berikutnya akan menyusul dalam artikel selanjutnya.

Market Action Discounts Everything

Pernyataan «market action discounts everything» menjadi pondasi utama dari analisa teknikal. Ini penting untuk dipahami, karena kalau tidak, maka semua penjelasan dan teknik yang digunakan dalam metode teknikal ini akan menjadi kurang masuk di akal.

Para technician percaya bahwa apapun yang dapat mempengaruhi harga; baik itu fundamental, politis, psikologis, dan aspek lainnya sudah tercermin dalam harga. Oleh karena itu technician meyakini bahwa yang diperlukan hanya studi tentang price action.

Dalam pandangan ini price action mencerminkan pergeseran dalam hal permintaan dan penawaran (demand & supply). Jika demand melebihi supply, maka harga akan naik, dan sebaliknya jika supply melebihi demand maka harga akan turun. Kondisi ini adalah basis dari berbagai proyeksi dan prediksi ekonomi maupun fundamental.

Bagi para technician, cara membacanya dibalik; jika harga naik, apapun alasannya, maka permintaan telah melebihi penawaran, sehingga fundamental berada pada kondisi bullish (bull/banteng - menanduk ke atas). Jika harga turun, maka fundamental berada pada kondisi bearish (bear/beruang - menerkam ke bawah). Dari sini kelihatan bahwa semua technician sebenarnya belajar tentang fundamental juga, walaupun tidak secara langsung.

Biasanya chartist tidak peduli dengan alasan kenapa harga naik atau turun. Sering pada tahap awal trend, atau pada titik balik puncak, tidak seorang technician pun yang tahu kenapa pasar berperilaku demikian.

Kalau benar bahwa apapun yang mempengaruhi pasar tercermin dalam harga, maka yang diperlukan cukup informasi tentang harga itu sendiri. Dengan menggunakan grafik harga dan sejumlah indikator teknikal, maka chartist membiarkan pasar yang memberitahu dirinya tentang kondisi pasar dan ke arah mana pasar kemungkinan akan bergerak.

Chartist tidak merasa perlu mencoba bersikap outsmart dan outguess terhadap pasar. Chartist tahu bahwa ada alasan kenapa harga di pasar bergerak naik atau turun. Hanya saja, dalam proses prediksinya mereka tidak merasa perlu tahu alasan apa yang melatari pergerakan tersebut.

Gambar dari http://fiboandpip.fxstreet.com/

Posted on January 5, 2008

Creative Commons License You may re-use this article for your site, put a link back to:
http://d.metacamp.us/65/analisa-teknikal-technical-analysis-filosofi.html

14 comments

Gravatar #1. jimmy
2 years and 7 months ago

berarti analisa teknikal ini sepertinya khusus untuk orang-orang yang eksakta seperti para ahli matematik gitu ya?

terus dari charting saja bagaimana kita tahu bahwa berikutnya harga akan naik atau turun? Ooop.. udah gak sabar nih.. di artikel berikutnyaya? :D

Gravatar #2. Dhan
2 years and 7 months ago

Sekarang kan ada komputer mas. Tinggal pasang indikator di «platform trading» yang dipakai, langsung deh keluar plotting hasil perhitungannya. Kalau dulu trader masih hitung ala manual memang repot.

Tapi seorang technician harus tahu bagaimana cara indikatornya berhitung & bekerja. Buat programmer kayak Mas Jimmy sepertinya akan sangat mudah. :D

As useful as it is, the computer is only a tool. It can make a good technical analyst even better. It won't, however, turn a poor technician into a good one.

Gravatar #3. jimmy
2 years and 7 months ago

indikatornya apa mas yang bagus? wah walaupun saya programmer, tapi saya gak tau apa2 nih tentang cara perhitungan indikatornya :D tapi kalau saya pelajari pasti bisa hehe.. *sombong*

Gravatar #4. sawali tuhusetya
2 years and 7 months ago

siap2 jadi cantrik mas dhan untuk mengikuti kuliah marketing di kampus ini. siap2 ampil kertas dan alat tulis.
*kabuuur, takut ditimpuk dompet*

Gravatar #5. Dhan
2 years and 7 months ago

@jimmy
Semuanya jelek mas. :) beneran. tapi yang biasa saya pakai itu KAMA (Kaufman Adaptive Moving Average), Volumes, Heiken Ashi, sama MACD (Moving Average Convergence Divergence). Monggo ... Nanti saya tulis juga tentang indikator-indikator ini.

Inget ya, saya pake bukan berarti karena bagus, tapi karena saya nyaman pakenya.

@ sawali tuhusetya :mrgreen: bales dendam nih gara-gara di sekem. hihihi...

Gravatar #6. Yari NK
2 years and 7 months ago

Wah.... mudah2an di masa datang ada AI yang canggih yang dapat memberi advice buat para spekulan di dunia valuta asing ini ya?? Huehehehe... :D

Gravatar #7. Kombor
2 years and 7 months ago

Kalau mau investasi beneran, bukan untuk berspekulasi, fundamental analisis atau teknikal analisis mungkin nggak perlu dilihat ya, Kang. Beli saja saham pabrik rokok karena orang Indonesia ini dalam keadaan apa pun pasti merokok. Kalau di Philipina, belilah saham pabrik bir karena orang Philipina selalu minum bir.

Gravatar #8. Dhan
2 years and 7 months ago

@Yari
Kalau automatic advisor sih dari sekarang juga sudah ada. Mulai dari yang gratisan sampai yang harganya ribuan dollar. Saya juga kadang pakai (yang gratisan tentunya :) ), biarpun tetap keputusan dan eksekusi saya ambil sendiri.

@Kombor
Istilahnya rancu kang. Kalau nggak pakai analisa mah namanya judi. Bahkan judi juga ada analisanya. :mrgreen: Kalau mau investasi yang «aman» (pakai tanda kutip) saya pasti pilih emas atau minyak. Harganya terus naik, biarpun ada turunnya juga sih.

Investasi yang benar, apapun pasti dihitung. Kecuali ikut-ikutan kata orang, tapi ini juga ada resikonya yang harus diperhitungkan. :D

Gravatar #9. dhomochevsky
2 years and 7 months ago

Mantap pak blognya, saya siap jadi pembaca setia! Cepetan di update dong hehe...

Gravatar #10. Dhan
2 years and 7 months ago

Sabar bos, pasti saya update kok. Banyak yang mau dicurahkan soal forex nih. Stay tune yak. :) Besok sore Insya Allah saya update. Sekarang lagi repot persiapan ujian.

Kalo capek nungguin mending subscribe aja dulu via email. Biar entar dapet artikelnya di email sampeyan. Dapat ebook gratis pula. :mrgreen: (promosi).

Gravatar #11. lukito
2 years and 7 months ago

yang penting kontrol diri dan money management bro ga ada seorangpun yang bisa memprediksi pergerakan pasar kalo sekadar misal ma cross over atau indikator ekonomi begini atau begitu sudah dari dulu ga ada orang miskin

Gravatar #12. Dhan
2 years and 7 months ago

@lukito
Ya iya dong. Saya lebih suka menyebutnya risk management. Karena melibatkan semua aspek, termasuk manajemen psikologi dan uang. Soal kontrol diri (manajemen psikologi) ini udah saya sebut di sini.

Gravatar #13. Roni
1 year and 9 months ago

Hi, salam kenal ya...aku roni dan baru bergabung hari ini.
Aku mau nanya, yang termasuk didalam analisa teknikal itu apa aja?
Soalnya yang aku pernah dengar itu ada beberapa aja, antara lain...
moving avarage, stockhastic, & bollinger bands..
dah gitu aku juga mau tanya, apa aja fungsinya dalam menganalisa harga itu? maksudnya, manfaatnya...
Thank's ya...

Gravatar #14. Dhan
1 year and 9 months ago

@Roni

Banyak sekali jenis dan indikatornya. Tanpa indikator, hanya bermodal chart dasar juga bisa disebut analisa teknikal. Pada dasarnya hampir semua indikator analisa teknikal, termasuk yang kamu sebutkan itu bersifat lag (terlambat), hanya ada sedikit sekali yang bersifat non-lag seperti pivot points, semua varian fibonacci, dan murrey math.

Fungsinya semua itu untuk memprediksi arah/trend harga selanjutnya. Kalau kamu cukup sabar, nanti semua analisa teknikal dasar akan saya bahas di tulisan saya selanjutnya. :) Penggunaannya lebih pada preferensi individu masing-masing analis.

Write a comment

If you want to add your comment on this post, simply fill out the next form:





* Required fields

You can use these XHTML tags: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>.

1 trackback

To notify a mention on this post in your blog, enable automated notification (Options > Discussion in WordPress) or specify this trackback url: http://​d.metacamp.us/​65/​analisa-teknikal-technical-analysis-filosofi.html/​trackback